청나라 건륭 황제는 악이다에게 천지회를 소탕하라는 명령을 내린다. 방세옥은 갑부 뇌노호가 주최한 운동회에 갔다가 뇌노호의 딸 정정이 불량배들에게 괴롭힘을 당하는 것을 구해주고 둘은 서로에게 사랑의 감정을 느끼게 된다. 뇌노호는 자신의 악행으로 사람들로부터 원성이 높아지자 민심을 얻기 위해 무술대회를 열고, 자신의 아내 이소환을 이기는 사람을 사위로 삼겠다고 공표한다. 정정은 원하지 않는 사람과 결혼하게 되는 것이 싫어 도망치고 대신 하녀가 잠시 그 자리를 대신한다. 방세옥은 무술대회에 참가하여 이소환과의 대결에서 이기지만, 못생긴 하녀를 뇌노호의 딸로 오해하고 마지막에 일부러 지고 무술대회장을 떠난다. 방세옥이 졌다는 얘기를 들은 방세옥의 어머니는 남장을 하고 방세옥의 형이라고 속이고 무술대회에 참가하여 이소환과 대결하여 이긴다. 뇌노호는 방세옥의 어머니가 자신의 딸과의 결혼을 거부하자 방세옥의 집을 찾아간다. 방세옥의 형이 안보이자 대신 방세옥을 자신의 딸과 결혼시키기로 하고 자신의 집으로 데려온다. 방세옥은 뇌노호의 딸이 정정인 것을 알게되고 결혼식을 올리기로 한다. 한편 천지회의 일원인 방세옥의 아버지는 천지회 명부를 찾으려는 악이다에게 쫓기게 되고, 방세옥과 방세옥의 부모는 뇌노호의 집으로 몸을 숨긴다. 뇌노호의 집에서 방세옥과 정정의 결혼식이 있는 날, 사정을 모르는 뇌노호는 결혼식에 악이다를 초대한다. 결국 방세옥의 아버지는 악이다에게 붙잡히고, 나머지 사람들은 가까스로 도망간다. 방세옥은 뇌노호 가족과 어머니를 다른 곳으로 피신시키고 혼자 아버지를 구하러 간다.