지폐 인쇄용 수은종이가 도난 당하는 사건이 일어나자, 경찰은 흑사회 두목 모인성의 짓으로 보고 하륜경과 사태봉 두 경찰에게 수사를 맡긴다. 하륜경과 사태봉은 정보원의 말만 믿고 모인성과 모종의 거래가 있는 것으로 보이는 칠숙을 찾아갔다가 오히려 죽을 뻔한 일을 당한다. 하륜경과 사태봉, 정보원 세 명은 모인성의 심복인 매독에게 접근하여 그들의 조직에 위장 잠입하는데...