고가장(高家莊)의 장주 고붕은 신혼날 밤, 백충당의 습격을 받는다. 3년 전 고붕의 아버지에게 자신의 산채를 빼앗긴 것을 복수하려고 찾아온 것이었다. 백충당에게 패배한 고붕은 중상을 입고 사공(師公: 스승의 스승)의 집으로 도망간다. 백충당에게 복수를 하려하지만 자신의 무공으로는 백충당을 이길 수 없는 것을 알고, 무공이 뛰어난 장삼을 이용하여 복수할 음모를 꾸민다. 장삼에게 일부러 접근하여 친교를 맺고, 병든 장삼의 어머니가 죽자 대신 후하게 장사를 지내준다. 이에 감격한 장삼은 우연히 만난 협객 청의와 함께 백충당을 찾아가 힘든 싸움 끝에 고붕의 원수를 갚아준다. 하지만 백충당이 쓰러진 뒤, 청의의 칼끝이 장삼의 목을 겨누는데...