줄거리 (스포일러 주의)
송무양은 3년 전 손흠배 문하로 보낸 제자 여대명이 오랜만에 찾아와 제자 조지호와 대련하는 것을 보고, 자신의 욕심으로 데리고 있던 조지호도 손흠배 문하에 가서 배우도록 보낸다. 조지호는 여정 중에 맹동산의 부하 만굉걸에게 괴롭힘을 당하는 언국홍을 구해준다. 조만간 열릴 국술대회에서 우승을 해서 지역의 패권을 좌지우지하려는 야욕을 가진 맹동산은 저잣거리에서 보고 데려온 고수 진랑과 일본에서 초대한 가라데 고수 오카다를 이용하여 라이벌들을 미리 제거할 계략을 꾸민다. 한편 손흠배는 조지호의 인품과 실력을 보고 철장비급을 주고, 조지호는 열심히 철장을 수련한다. 이를 시기한 조지호의 사형 한룡은 맹동산과 손을 잡고 조지호를 해칠 함정을 판다. 길을 가던 조지호는 매복해있던 오카다 무리의 공격을 받고 싸우다가 두 손에 중상을 입는다. 언국홍이 길에 쓰러져있는 조지호를 발견해 자신의 거처로 데려가 정성껏 치료해준다. 앞으로 철장을 쓰지 못한다는 생각에 절망한 조지호는 무관으로 돌아가지 못하고 있는데, 여대명이 찾아와 조지호를 설득하여 다시 무관으로 데려간다. 다시 손흠배의 가르침을 받으며 열심히 수련한 조지호는 국술대회에 참가하여 맹동산의 아들 천웅과 결승전에서 맞붙는다.